Tax-Loss Harvesting（損失の活用）とは、値下がりした保有銘柄を売却して税務上の損失を確定し、類似性の高い代替銘柄を買い付ける手法です。これによって、実現した損失を他の利益と相殺することで税負担の軽減を目指します。
ダイレクトインデックスでは、S&P 500の構成銘柄を個別株として保有しているため、個々の銘柄単位で損失を確定できます。ETFやインデックスファンドでは、ファンド全体での評価となるため、個別銘柄レベルでのTax-Loss Harvestingは行えません。これがダイレクトインデックスの大きな特徴の一つです。
ただし、以下の点にご留意ください。
税負担が必ず軽減されるとは限りません。効果はお客様の損益状況や申告内容によって異なります
損失を確定した銘柄の取得コストが下がるため、将来の売却時に課税対象となる利益が大きくなる場合があります（税負担の繰延べ）
他口座との損益通算や繰越控除には確定申告が必要です
※ 課税の方法等はお客様における運用方法や会計等の方法によって異なるため、当社では責任を負いかねます。最終的な課税方法等の判断は税理士等の専門家にご相談の上お客様自身で行なっていただくようお願いいたします。
