智の選択の手数料は「運用報酬」と「成功報酬」の2種類があります。

1. 運用報酬: お客様の資産を運用するにあたって、お客様の運用資産残高に対して年率1.43%にあたる金額を月次に換算して毎月いただく報酬です。

2. 成功報酬: 当社とお客様双方が資産成長のインセンティブを持つために、お客様のリターンが一定以上となった場合に、お客様のリターンに対していただく手数料です。具体的には以下のような形で計算を行います。

   • 期間: 計算は原則として半期毎(~6月20日ごろ、~12月20日ごろ)に行い、6月、12月の最終営業日の前営業日に手数料をいただきます

   • 成功報酬の発生条件: 計算期間の終了時点でお客様の資産残高が運用時の過去最高評価額（ハイウォーターマーク）を超えた場合に、成功報酬が発生します

   • 成功報酬金額の計算: HWMの超過額に15.4%(税込)を乗じた金額を成功報酬金額とします

     
     

※過去最高評価額（ハイウォーターマーク）の計算:

• 過去最高評価額（ハイウォーターマーク）は、運用開始までは0円として開始され、お客様の入金毎に入金額が元本として加算されます。計算期間の終了時点で、その時点での評価額(成功報酬額控除後)がそれまでのハイウォーターマークを上回っていた場合に、当該金額が新しいハイウォーターマークとして計算されます。

• 計算期間においてお客様より入金の依頼があった場合は、調整後HWMとしてHWMに入金金額を加算します。出金の依頼があった場合には、出金依頼日におけるHWMに対して、出金比率を乗じることで計算されます。

※出金があった場合の取り扱い:

• 出金があった場合はハイウォーターマークは出金比率に応じて減額されます。また、その際には出金前の時点でのハイウォーターマークに出金比率を乗じた金額に対する出金金額の超過額をベースに成功報酬を計算し、出金後に成功報酬をいただきます。

※その他の注意事項:

• 智の選択ではステータスプログラムの手数料率は適用されません。

• ただし、ステータスプログラムのステータス判定に用いる預り資産においては智の選択での運用資産も含まれます。

• 初回の成功報酬の計算期間は2026年12月18日までとなります。